与主观投资不同ღ★✿，量化投资是一种以数据为驱动的投资方式ღ★✿，也就是从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”事件长安美人鱼报价ღ★✿，按照这些规律构建数量化模型ღ★✿，并严格按照模型进行投资ღ★✿。

　　凭借低回撤ღ★✿、收益稳健ღ★✿、风险可控等特征ღ★✿，主打量化基金的量化私募管理人也正式崛起成为一支重要力量ღ★✿。虽然在高波动市场中ღ★✿，量化策略更易获取高收益长安美人鱼报价ღ★✿，但是高频交易赛道已经日趋拥挤ღ★✿，低频和基本面策略成为策略扩容方向ღ★✿，不少量化私募也是加大了对基本面策略的投入ღ★✿。

　　私募私募排排网（微信IDღ★✿：simuppw）推出2020年度量化私募基金榜单ღ★✿，从股票量化中性策略ღ★✿、股票量化策略ღ★✿、管理期货量化ღ★✿、量化套利四大策略对量化基金进行排名长安美人鱼报价ღ★✿。需要注意的是ღ★✿，若同一家私募多只产品上榜ღ★✿，仅取收益最高产品纳入前十榜单统计ღ★✿。并且截至2020年12月底ღ★✿，纳入统计的量化私募基金所在公司管理规模需超过1亿元ღ★✿。

　　2020年仅有41只量化基金亏损ღ★✿，各策略正收益占比均超过95%18luck新利体育官网ღ★✿，在2020年保持了较高胜率18luck新利体育官网ღ★✿。从收益中位数来看ღ★✿，股票量化35.03%ღ★✿，管理期货量化28.94%次之ღ★✿，量化套利与股票量化中性策略分别为14.82%ღ★✿、14.20%ღ★✿。从量化基金的平均收益来看ღ★✿，虽然管理期货量化贡献了最高收益产品ღ★✿，但是也让首尾业绩差高达961.18%ღ★✿，并且与其余策略相比长安美人鱼报价ღ★✿，获得正收益的基金数量占比垫底ღ★✿。

　　股票市场中性策略的收益来自于三部分ღ★✿，分别是投资组合的多头ღ★✿、投资组合的空头和卖空所产生的现金流18luck新利体育官网ღ★✿。股票市场中性策略的优势在于能够获得双阿尔法ღ★✿、组合构建不受权重的限制以及较低的波动率ღ★✿；其风险包括选股能力ღ★✿、模型风险ღ★✿、调整风险ღ★✿、卖空风险以及多头头寸与空头头寸的不匹配等ღ★✿。

　　目前国内市场中ღ★✿，使用较为普遍的股票市场中性策略是阿尔法策略ღ★✿，即在持有股票多头的同时ღ★✿，利用金融衍生工具（主要为股指期货）对冲持有多头头寸市场风险ღ★✿，从而获得超额收益或阿尔法收益ღ★✿。

　　据私募排排网（微信IDღ★✿：simuppw）数据中心不完全统计ღ★✿，2020年共有329只成立时间满12个月且有业绩记录的股票量化中性策略对冲基金产品纳入排名统计ღ★✿，平均收益录得17.31%ღ★✿。其中有319只股票量化中性策产品实现正回报ღ★✿，正收益占比为96.96%ღ★✿，其中收益在30%以上的有35只ღ★✿。

　　红墙泰和的“金湖无量稳健六号”是2020年1-12月股票量化中性策略排行榜冠军18luck新利体育官网ღ★✿，洼盈投资的“洼盈九号量化对冲进取型”ღ★✿、方诚量化的“方诚量化福杯满溢2号”也均进入榜单前三ღ★✿。

　　区别于主观多头策略ღ★✿，股票量化策略针对基本和技术面的研究以量化方法模型为主ღ★✿，从个股的选择到组合的构建长安美人鱼报价ღ★✿，以及交易18luck新利体育官网ღ★✿，均以量化模型的结果为决策执行依据ღ★✿，无人为决策ღ★✿。常见的选股模型包括基本面多因子模型ღ★✿，量化多因子模型ღ★✿，基于大数据的另类多因子模型等ღ★✿。需要注意的是ღ★✿，此处股票量化基金主要包含量化多头策略ღ★✿，指数增强产品并未纳入统计ღ★✿。

　　私募排排网（微信IDღ★✿：simuppw）纳入统计排名的671只股票量化策略2020年平均收益为36.61%ღ★✿，高达98.21%的基金获得正收益ღ★✿。泓兆兴业资产ღ★✿、宁波幻方量化ღ★✿、汇富联合旗下基金分别斩获榜单前三甲ღ★✿。

　　利用计算机系统构建数理模型判断未来期货品种的走势ღ★✿，进行投资决策取代了人的主观判断进行投资决策ღ★✿。在具体操作上ღ★✿，通过建立多头头寸或者空头头寸ღ★✿，从而获取品种趋势性的收益ღ★✿。在高波动率的市场环境中ღ★✿，CTA策略往往具有较强的盈利能力长安美人鱼报价ღ★✿。2020年在疫情反复18luck新利体育官网ღ★✿、贸易争端ღ★✿、油价波动等不确定事件的刺激下ღ★✿，也是推升了商品市场波动率水平ღ★✿。

　　根据私募排排网（微信IDღ★✿：simuppw）统计ღ★✿，315只管理期货量化策略2020年平均收益43.48%ღ★✿，不过机构间盈利能力悬殊明显长安美人鱼报价ღ★✿，首尾业绩差高达961.18%ღ★✿。获得管理期货量化策略前三荣誉的分别是大凡投资ღ★✿、层创投资ღ★✿、墨威投资管理管理旗下产品ღ★✿。

　　量化套利不依靠投资者的主观判断18luck新利体育官网ღ★✿，而利用计算机系统构建数理模型去挖掘市场中存在的相关联的期货品种价格错配现象ღ★✿，并利用这种价格错配进行套利的策略ღ★✿，包括期现套利ღ★✿、跨期套利ღ★✿、跨市套利ღ★✿、跨品种套利等ღ★✿。量化套利策略2020年榜单前三私募依次为海宁顺然理财ღ★✿、合绎投资ღ★✿、靖奇投资ღ★✿。新利18官网ღ★✿，新利娱乐在线新利体育18新利在线官网登录ღ★✿！新利18官网新利体育·18ღ★✿！矿产行业ღ★✿，